O que é CDB e Como Funciona
**CDB (Certificado de Depósito Bancário)** é um título de renda fixa emitido por bancos. Quando você compra um CDB, está emprestando dinheiro para o banco, que devolve com juros.
**COMO FUNCIONA:**
**Você empresta → Banco usa → Banco devolve com juros**
**Exemplo simples:**
• Você: "Banco, empresto R$ 10.000 por 2 anos"
• Banco: "OK, pago 110% do CDI de juros"
• Após 2 anos: Banco devolve R$ 10.000 + R$ 2.400 juros - R$ 360 IR = **R$ 12.040**
**TIPOS DE CDB:**
**1. CDB PÓS-FIXADO (mais comum):**
• Rendimento atrelado ao **CDI**
• CDI = taxa que bancos cobram entre si
• Exemplo: CDB 100% CDI, 110% CDI, 120% CDI
• Se CDI sobe, seu rendimento sobe
• Se CDI cai, seu rendimento cai
**2. CDB PRÉ-FIXADO:**
• Taxa fixa definida no início
• Exemplo: CDB 12% ao ano
• Você sabe exatamente quanto vai ganhar
• Não importa se CDI sobe ou cai
**3. CDB HÍBRIDO (raro):**
• IPCA + taxa fixa
• Exemplo: IPCA + 5% ao ano
• Protege da inflação + ganho real
**LIQUIDEZ:**
**LIQUIDEZ DIÁRIA:**
• Pode resgatar a qualquer momento (D+1)
• Rendimento proporcional aos dias investidos
• Geralmente paga menos (95-102% CDI)
• Ideal para reserva de emergência
**SEM LIQUIDEZ (Vencimento):**
• Dinheiro preso até data final (1 ano, 2 anos, 5 anos)
• Se resgatar antes: perde rendimento ou paga multa
• Paga mais (110-125% CDI)
• Ideal para objetivos de longo prazo
**SEGURANÇA:**
**FGC (Fundo Garantidor de Créditos):**
• Garante até R$ 250.000 por CPF por banco
• Se banco falir, FGC devolve em até 60 dias
• CDB de qualquer banco (grande ou pequeno) tem mesma segurança até esse limite
**Para investir mais de R$ 250.000:**
• Divida entre vários bancos
• Exemplo: R$ 250k no Itaú + R$ 250k no Bradesco = R$ 500k protegidos
**QUEM OFERECE CDB:**
• Bancos tradicionais: Itaú, Bradesco, Santander, BB, Caixa
• Bancos digitais: Nubank, Inter, C6, PagBank
• Bancos médios: Daycoval, Pine, Sofisa, BMG
• Corretoras: XP, Rico, BTG, Clear (intermediam CDBs de vários bancos)
CDI, Percentuais e Rendimento
**O QUE É CDI?**
**CDI (Certificado de Depósito Interbancário):**
• Taxa que bancos cobram para emprestar dinheiro entre si
• Atualizada DIARIAMENTE
• Geralmente 0,10-0,15% abaixo da SELIC
• **SELIC (2025): 10,5% | CDI (2025): ~10,9%**
**CDB usa CDI como referência**
**PERCENTUAIS DO CDI:**
| % do CDI | O que significa | Tipo de CDB |
|-----------|-------------------------------------------|-------------------------|
| **95% CDI** | Rende 95% do CDI (ex: 10,35% ao ano) | Liquidez diária |
| **100% CDI** | Rende igual ao CDI (10,9% ao ano) | Liquidez diária |
| **110% CDI** | Rende 10% a mais que CDI (12% ao ano) | Prazo 1-2 anos |
| **120% CDI** | Rende 20% a mais (13,08% ao ano) | Prazo 2-5 anos |
| **130% CDI** | Rende 30% a mais (14,17% ao ano) | Prazo 5+ anos (raro) |
**CÁLCULO DE RENDIMENTO:**
**Fórmula:** Valor × (1 + Taxa) ^ Tempo
**Exemplo 1: CDB 100% CDI por 1 ano**
• Investimento: R$ 10.000
• CDI: 10,9% ao ano
• Rendimento bruto: R$ 10.000 × 10,9% = R$ 1.090
• IR (20% para 1 ano): R$ 218
• **Rendimento líquido: R$ 872**
• **Total: R$ 10.872**
**Exemplo 2: CDB 110% CDI por 2 anos**
• Investimento: R$ 10.000
• Taxa: 110% × 10,9% = 12% ao ano
• Ano 1: R$ 10.000 × 12% = R$ 11.200
• Ano 2: R$ 11.200 × 12% = R$ 12.544 (juros compostos)
• Rendimento bruto: R$ 2.544
• IR (15% para 2 anos): R$ 382
• **Rendimento líquido: R$ 2.162**
• **Total: R$ 12.162**
**Exemplo 3: CDB 120% CDI por 3 anos**
• Investimento: R$ 50.000
• Taxa: 120% × 10,9% = 13,08% ao ano
• Ano 1: R$ 50.000 → R$ 56.540
• Ano 2: R$ 56.540 → R$ 63.937
• Ano 3: R$ 63.937 → R$ 72.299
• Rendimento bruto: R$ 22.299
• IR (15%): R$ 3.345
• **Rendimento líquido: R$ 18.954**
• **Total: R$ 68.954**
**COMPARAÇÃO: CDB vs POUPANÇA (2025)**
**R$ 10.000 investidos por 1 ano:**
| Investimento | Taxa | Rendimento Bruto | IR | Líquido |
|-------------------|------------|------------------|---------|----------|
| **Poupança** | 7% a.a. | R$ 700 | R$ 0 | R$ 700 |
| **CDB 100% CDI** | 10,9% a.a. | R$ 1.090 | R$ 218 | R$ 872 |
| **CDB 110% CDI** | 12% a.a. | R$ 1.200 | R$ 240 | R$ 960 |
| **CDB 120% CDI** | 13,08% a.a.| R$ 1.308 | R$ 262 | R$ 1.046 |
**CDB 100% CDI rende 24% a mais que poupança!**
**CDB 120% CDI rende 49% a mais que poupança!**
**IMPACTO DO PRAZO:**
**R$ 10.000 investidos:**
| Prazo | CDB 110% CDI | Poupança | Diferença |
|-----------|--------------|----------|------------|
| **6 meses** | R$ 10.464 | R$ 10.350| +R$ 114 |
| **1 ano** | R$ 10.960 | R$ 10.700| +R$ 260 |
| **2 anos** | R$ 12.162 | R$ 11.449| +R$ 713 |
| **5 anos** | R$ 16.806 | R$ 14.071| +R$ 2.735 |
Quanto mais tempo, MAIOR a vantagem do CDB!
Imposto de Renda e IOF sobre CDB
**IMPOSTO DE RENDA (IR) - REGRESSIVO:**
O IR sobre CDB é **REGRESSIVO** (quanto mais tempo, menor o imposto) e cobrado apenas sobre o **RENDIMENTO** (não sobre o valor investido).
**TABELA REGRESSIVA 2025:**
| Prazo de Investimento | Alíquota IR | Exemplo (R$ 1.000 lucro) |
|-----------------------|-------------|--------------------------|
| Até 180 dias (6 meses)| **22,5%** | IR = R$ 225, líquido R$ 775 |
| 181 a 360 dias (1 ano)| **20%** | IR = R$ 200, líquido R$ 800 |
| 361 a 720 dias (2 anos)| **17,5%** | IR = R$ 175, líquido R$ 825 |
| Acima de 720 dias (2+ anos)| **15%** | IR = R$ 150, líquido R$ 850 |
**IMPORTANTE:**
• IR é cobrado NA FONTE (banco desconta automaticamente no resgate)
• Você recebe o valor JÁ líquido de IR
• Não precisa declarar na DARF (mas aparece na declaração anual)
**EXEMPLO PRÁTICO:**
**Investimento: R$ 20.000 por 2 anos**
• CDB 110% CDI (12% ao ano)
• Rendimento bruto: R$ 5.088
• IR (17,5% para 2 anos): R$ 890
• **Rendimento líquido: R$ 4.198**
• **Total recebido: R$ 24.198**
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**IOF (Imposto sobre Operações Financeiras):**
IOF incide apenas em resgates **antes de 30 dias**.
**TABELA REGRESSIVA IOF (primeiros 30 dias):**
| Dias | IOF | Dias | IOF | Dias | IOF |
|------|------|------|------|------|------|
| 1 | 96% | 11 | 63% | 21 | 30% |
| 2 | 93% | 12 | 60% | 22 | 26% |
| 3 | 90% | 13 | 56% | 23 | 23% |
| 4 | 86% | 14 | 53% | 24 | 20% |
| 5 | 83% | 15 | 50% | 25 | 16% |
| 6 | 80% | 16 | 46% | 26 | 13% |
| 7 | 76% | 17 | 43% | 27 | 10% |
| 8 | 73% | 18 | 40% | 28 | 6% |
| 9 | 70% | 19 | 36% | 29 | 3% |
| 10 | 66% | 20 | 33% | 30+ | 0% |
**Exemplo de IOF:**
• Investiu R$ 10.000 em CDB liquidez diária
• Rendeu R$ 50 em 10 dias
• Resgatou no 10º dia
• **IOF:** 66% sobre os R$ 50 = R$ 33
• **IR:** 22,5% sobre (R$ 50 - R$ 33) = R$ 3,83
• **Líquido:** R$ 13,17 (perdeu quase tudo em impostos!)
**CONCLUSÃO:** Nunca resgate CDB antes de 30 dias! IOF come quase todo o rendimento.
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**DECLARAÇÃO DE IMPOSTO DE RENDA:**
**Você DEVE declarar CDB se:**
• Saldo total em 31/12 maior que R$ 140 (ou R$ 1.000 em anos anteriores)
• Rendimentos totais do ano maiores que R$ 200
**Onde declarar:**
• **Ficha "Bens e Direitos":**
- Código: 45 - Aplicação de renda fixa (CDB)
- Discriminação: Nome do banco, número da aplicação
- Valor: Saldo em 31/12 (principal + rendimento acumulado)
• **Ficha "Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva":**
- Código: 06 - Rendimentos de aplicações financeiras
- Valor: Total de rendimentos do ano (já com IR retido)
**IMPORTANTE:** Corretoras/bancos enviam **Informe de Rendimentos** até fim de fevereiro. Use esse documento para preencher a declaração.
Como Escolher o Melhor CDB
**CRITÉRIOS PARA ESCOLHER:**
**1. OBJETIVO DO INVESTIMENTO**
**Reserva de Emergência (precisa liquidez):**
• CDB liquidez diária
• Mínimo 100% CDI
• Bancos digitais geralmente pagam mais
• Exemplo: Nubank 100% CDI, Inter 100% CDI
**Objetivo de Curto Prazo (6-12 meses):**
• CDB sem liquidez, prazo 1 ano
• 105-110% CDI
• Bancos médios pagam mais
• Exemplo: Daycoval 108% CDI
**Objetivo de Médio/Longo Prazo (2-5 anos):**
• CDB sem liquidez, prazo 2-5 anos
• 115-125% CDI
• Aproveita IR menor (15%)
• Exemplo: Sofisa 120% CDI 3 anos
**2. PERCENTUAL DO CDI**
**Regra geral: Quanto maior, melhor. MAS:**
• **95-102% CDI:** Liquidez diária (bancos grandes)
• **100-110% CDI:** Liquidez diária (bancos digitais) ou prazo curto
• **110-120% CDI:** Prazo médio (1-3 anos), bancos médios
• **120-130% CDI:** Prazo longo (3-5 anos), bancos pequenos
**Atenção:** Bancos pequenos pagam mais, mas têm FGC até R$ 250k. Não invista mais que isso em um banco só.
**3. TAXAS E CUSTOS**
• CDB NÃO tem taxa de administração
• CDB NÃO tem taxa de performance
• Corretoras podem cobrar taxa de custódia (raro, geralmente grátis)
• **Compare sempre o rendimento LÍQUIDO (após IR)**
**4. BANCO/CORRETORA**
**Bancos Grandes (Itaú, Bradesco, Santander):**
• Pagam menos (98-105% CDI)
• Mais seguros (risco quase zero de falência)
• CDB liquidez diária disponível
**Bancos Digitais (Nubank, Inter, C6):**
• Pagam bem (100-110% CDI)
• Liquidez diária
• Sem taxas, fácil de investir
**Bancos Médios (Daycoval, Pine, Sofisa, BMG):**
• Pagam MAIS (110-120% CDI)
• Geralmente sem liquidez (vencimento)
• Mesma segurança FGC (até R$ 250k)
• Acesso via corretoras (XP, Rico, BTG)
**Corretoras (XP, Rico, BTG, Clear):**
• Intermediam CDBs de VÁRIOS bancos
• Você compara e escolhe o melhor
• Sem taxas de corretagem para CDB
• Plataforma mostra: % CDI, prazo, IR, rendimento líquido
**5. PRÉ vs PÓS-FIXADO**
**Escolha PRÉ-FIXADO se:**
• Acha que SELIC vai CAIR nos próximos meses/anos
• Quer garantir taxa alta de hoje
• Gosta de saber exatamente quanto vai ganhar
**Escolha PÓS-FIXADO se:**
• Acha que SELIC vai SUBIR ou ficar estável
• Prefere acompanhar o mercado
• Quer flexibilidade (pode se beneficiar de alta)
**2025:** SELIC em 10,5%, projeção de leve queda para 9,5% em 2026.
**Recomendação:** PRÉ-FIXADO para travar 12-13% ao ano OU PÓS 110-120% CDI.
**6. DIVERSIFICAÇÃO**
**NÃO coloque tudo em um banco só!**
**Exemplo de portfólio CDB (R$ 100.000):**
• R$ 20.000: Nubank 100% CDI (liquidez diária, reserva emergência)
• R$ 30.000: Daycoval 110% CDI 1 ano (curto prazo)
• R$ 25.000: Sofisa 120% CDI 3 anos (longo prazo)
• R$ 25.000: Pine 115% CDI 2 anos (médio prazo)
**Benefícios:**
• 4 bancos = R$ 1 milhão protegido pelo FGC (R$ 250k cada)
• Diversifica prazos (resgate escalonado)
• Aproveita melhores taxas de cada banco
**7. SIMULADOR DE CDB**
Use nossa calculadora ou planilha:
1. Digite: Valor investido, % do CDI, Prazo
2. Veja: Rendimento bruto, IR, Líquido
3. Compare: CDB vs Poupança vs Tesouro
**Decisão informada = Melhor investimento!**