Calculadora Poupança 2026

Poupança (Caderneta de Poupança) é o investimento mais tradicional do Brasil, criado em 1861 por Dom Pedro II.

CARACTERÍSTICAS:

Simplicidade:

• Abrir: R$ 1 (sem mínimo em muitos bancos)

• Sem taxa de abertura, manutenção, administração

• Liquidez imediata (saca quando quiser)

• Isenta de Imposto de Renda

• Protegida pelo FGC até R$ 250.000

Rendimento:

• Depende da taxa Selic (BC)

• Atualizado mensalmente no "aniversário"

• TR (Taxa Referencial) hoje é ~0,17% ao mês

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REGRAS DE RENDIMENTO (2026):

Regra atual (desde 2012):

Se SELIC > 8,5% ao ano:

• Poupança rende: 0,5% ao mês + TR

• Hoje (Selic 14,5%): Poupança = 0,5% mês + TR ~0,17% = ~8,3% ao ano

Se SELIC ≤ 8,5% ao ano:

• Poupança rende: 70% da Selic ao ano

• Exemplo hipotético: Selic 8% → Poupança = 5,6% ao ano

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JUNHO 2026:

• Selic: 14,5% ao ano (Copom abr/2026)

• Poupança: ~8,3% ao ano

• Rendimento mensal: ~0,67% (varia com TR)

• R$ 10.000 por 1 ano: ~R$ 834 de rendimento

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ANIVERSÁRIO DA POUPANÇA:

Como funciona:

• Depositou dia 15? Rende todo dia 15

• Depositou dia 31? Rende dia 28/29 (meses sem dia 31)

• Depositou qualquer dia? Conta a partir do depósito

Exemplo:

• 15/01: Depositou R$ 1.000

• 15/02: Rendeu R$ 5 (0,5%)

• 15/03: Rendeu R$ 5,02 (0,5% sobre R$ 1.005)

• Juros compostos (rende sobre rendimento)

REGRA IMPORTANTE:

• Saque ANTES do aniversário = PERDE rendimento do mês

• Saque APÓS aniversário = GANHA rendimento

Exemplo de perda:

• Depositou 15/01 (R$ 1.000)

• Sacou 14/02 (antes aniversário)

• Perda: Rendimento de 15/01 a 14/02 (R$ 5)

• Recebe só R$ 1.000 (zero rendimento!)

Exemplo correto:

• Depositou 15/01 (R$ 1.000)

• Sacou 15/02 (dia do aniversário ou depois)

• Ganho: R$ 5 de rendimento

• Recebe R$ 1.005

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POUPANÇA DIGITAL:

Alguns bancos (Nubank, Inter, C6, PagBank) oferecem poupança com rendimento diário (não perde se sacar antes do aniversário).

Como funciona:

• Rende TODO DIA (não só no aniversário)

• Saque a qualquer momento SEM perder

• Mais flexível

• Mesmo rendimento total (~8,3% ao ano)

Vantagem: Não precisa se preocupar com dia do aniversário.

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FGC (PROTEÇÃO):

Fundo Garantidor de Créditos protege até:

• R$ 250.000 por CPF por banco

• R$ 1 milhão por CPF no total (todos os bancos)

O que cobre:

• Poupança, CDB, LCI, LCA

Como funciona:

• Banco faliu? FGC devolve em até 60 dias

• Dinheiro volta 100% (até limite)

Exemplo:

• Você tem R$ 300.000 no Banco X

• Banco X faliu

• FGC devolve: R$ 250.000

• Perda: R$ 50.000

Solução: Divida em vários bancos (R$ 250k cada).

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HISTÓRICO DA POUPANÇA:

| Ano | Selic (fim) | Poupança | Inflação | Ganho Real |

|-----------|-------------|----------|----------|------------|

| 2026 (jun) | 14,5% | ~8,3% a.a.| ~4,4% | +3,9% |

| 2025 | 15% | ~8,2% | ~4,5% | +3,7% |

| 2024 | 12,25% | ~7% | 4,8% | +2,2% |

| 2023 | 11,75% | ~8% | 4,6% | +3,4% |

| 2020 | 2% | 2,1% | 4,5% | -2,4% |

| 2015 | 14,25% | 8,1% | 10,7% | -2,6% |

Ganho Real: Rendimento - Inflação (poder de compra)

Conclusão: Poupança ganhou da inflação em 2023-2026, mas perdeu em 2015 e 2020 (crises).

COMPARAÇÃO: POUPANÇA vs CDB vs TESOURO DIRETO vs AÇÕES

R$ 10.000 investidos por 1 ANO (taxas de jun/2026):

| Investimento | Rendimento | IR | Líquido | Diferença |

|-----------------------|-------------|----------|----------|-----------|

| Poupança | ~8,3% | Isento | ~R$ 834 | Base |

| CDB 100% CDI (1 ano) | 14,4% | 20% | R$ 1.152 | +38% |

| CDB 110% CDI (2 anos) | 15,8% | 15% | R$ 1.346 | +61% |

| Tesouro Selic | 14,4% | 20% | ~R$ 1.132 | +36% |

| Tesouro IPCA+ 2032 | IPCA + 8,4% | 20% | ~R$ 1.020 | +22% |

| Ações (Ibovespa) | Variável | 15-20% | -10% a +30% | Risco |

| Fundos Imobiliários | 8-12% (yield)| Isento | R$ 800-1.200 | -4 a +44% |

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POUPANÇA vs CDB (DETALHADO):

Vantagens da POUPANÇA:

• ✅ Isento de IR (simplicidade)

• ✅ Liquidez total (saca quando quiser)

• ✅ Sem taxa NENHUMA

• ✅ FGC até R$ 250.000

• ✅ Fácil (qualquer banco)

• ✅ R$ 1 mínimo

Vantagens do CDB:

• ✅ Rende 38-61% a MAIS

• ✅ Mesmo FGC (R$ 250.000)

• ✅ Pode ter liquidez diária

• ✅ IR regressivo (15% após 2 anos)

• ✅ Diversas opções (100-120% CDI)

Quando escolher POUPANÇA:

• Reserva de emergência (liquidez)

• Valores pequenos (R$ 1.000-5.000)

• Simplicidade extrema (avós, crianças)

• Objetivo curto prazo (<6 meses)

Quando escolher CDB:

• Qualquer valor acima R$ 5.000

• Objetivo médio/longo prazo (1-5 anos)

• Quer maximizar rendimento

• Aceita um pouco mais de complexidade (abrir conta corretora)

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POUPANÇA vs TESOURO DIRETO:

Tesouro Selic:

• Rende Selic - 0,1% = ~14,4% ao ano

• Liquidez D+1 (dinheiro em 1 dia útil)

• IR regressivo (20% até 1 ano, 15% após 2 anos)

• Taxa custódia B3: 0,20% ao ano (isenta até R$ 10 mil no Tesouro Selic)

• Líquido 1 ano: ~11,3% (vs Poupança ~8,3%)

• Vantagem: ~+36% a mais que poupança

Tesouro Prefixado:

• Taxa fixa (ex: ~15% ao ano em jun/2026)

• Trava taxa hoje

• Se vender antes do vencimento: perde ou ganha (marcação a mercado)

• Vantagem: Sabe exatamente quanto vai ganhar

• Risco: Se Selic subir muito, perde se vender antes

Tesouro IPCA+:

• Rende: Inflação + taxa fixa (ex: IPCA + 8,4% em jun/2026)

• Proteção contra inflação

• Longo prazo (5-30 anos)

• Vantagem: Ganho real garantido

• Melhor para: Aposentadoria, compra de imóvel (longo prazo)

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POUPANÇA vs AÇÕES:

Ações (Ibovespa):

• Rentabilidade variável (-30% a +50% ao ano)

• Risco ALTO (pode perder)

• Liquidez D+2 (vende hoje, dinheiro em 2 dias)

• IR: 15% sobre ganho (isento dividendos)

• Histórico 10 anos: ~10% ao ano (média)

• 2024: Ibovespa +20%

Quando escolher AÇÕES:

• Longo prazo (5-10+ anos)

• Aceita volatilidade (sobe/desce)

• Busca maior rentabilidade

• Já tem reserva de emergência

Quando EVITAR ações:

• Curto prazo (<3 anos)

• Não aceita ver vermelho (queda)

• Precisa do dinheiro em breve

• Não tem reserva de emergência

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ESTRATÉGIA RECOMENDADA:

Iniciante (R$ 10.000):

• R$ 5.000: Poupança (reserva emergência)

• R$ 5.000: CDB 100% CDI liquidez diária

Intermediário (R$ 50.000):

• R$ 10.000: Poupança/CDB liquidez (reserva)

• R$ 20.000: CDB 110-120% CDI 2-3 anos

• R$ 15.000: Tesouro IPCA+ 2032

• R$ 5.000: Ações (diversificação)

Avançado (R$ 200.000):

• R$ 20.000: Poupança/CDB liquidez (emergência)

• R$ 60.000: CDB 115-120% CDI (vários bancos, FGC)

• R$ 60.000: Tesouro IPCA+ longo prazo

• R$ 40.000: Ações brasileiras

• R$ 20.000: Fundos Imobiliários

REGRA:

• Poupança = Reserva emergência (3-6 meses despesas)

• Resto = Investimentos melhores (CDB, Tesouro, Ações)

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TABELA DECISÓRIA:

| Critério | Poupança | CDB | Tesouro | Ações |

|------------------------------|----------|--------|---------|-------|

| Rendimento | ~8,3% | 11-14% | 11-15% | 0-30% |

| Risco | Baixo | Baixo | Baixo | Alto |

| Liquidez | Imediata | D+1 | D+1 | D+2 |

| IR | Isento | 15-22% | 15-22% | 15% |

| Mínimo | R$ 1 | R$ 1 | R$ 30 | ~R$ 10|

| Complexidade | Simples | Médio | Médio | Alto |

| Melhor para | Iniciante| Geral | Longo | Arrojado|

CONCLUSÃO: Poupança = porta de entrada. CDB/Tesouro = evolução. Ações = longo prazo.

VANTAGENS:

1. SIMPLICIDADE MÁXIMA ✅

• Qualquer banco oferece

• Não precisa corretora

• Sem burocracia

• Criança pode ter (poupança infantil)

• Idosos acham fácil

2. ISENÇÃO DE IMPOSTOS ✅

• Zero Imposto de Renda

• Zero IOF (após 1 dia)

• Zero taxa de administração

• Zero taxa de custódia

• 100% do rendimento é seu

3. LIQUIDEZ TOTAL ✅

• Saca a qualquer momento

• Sem penalidade (após aniversário)

• Caixa eletrônico 24/7

• Transferência instantânea (PIX)

• Sem dias úteis (saca fim de semana)

4. SEGURANÇA FGC ✅

• Garantido até R$ 250.000/CPF/banco

• Se banco falir, dinheiro volta

• Mesma proteção do CDB/LCI/LCA

• R$ 1 milhão total (4 bancos × R$ 250k)

5. SEM VALOR MÍNIMO ✅

• Abrir com R$ 1

• Depositar qualquer valor

• Não precisa ter muito dinheiro

• Inclusão financeira (pobres também investem)

6. TRADIÇÃO E CONFIANÇA ✅

• Existe desde 1861 (Dom Pedro II)

• Avós, pais usaram

• Psicológico: "poupança é segura"

• Não precisa aprender nada novo

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DESVANTAGENS:

1. BAIXO RENDIMENTO ❌

• ~8,3% ao ano (jun/2026)

• CDB rende 14,4% (~38% a mais no líquido!)

• Tesouro Selic rende ~14,4%

• Pior investimento comparado a CDB/Tesouro

2. PODE PERDER PARA INFLAÇÃO ❌

• 2015: Poupança 8,1%, Inflação 10,67% → PERDA -2,57%

• 2020: Poupança 2,1%, Inflação 4,5% → PERDA -2,4%

• Poder de compra diminui

3. ANIVERSÁRIO (regra complicada) ❌

• Saca antes do aniversário = perde rendimento

• Tem que lembrar o dia

• Poupança digital resolve, mas nem todos bancos têm

4. NÃO TEM VANTAGENS REAIS ❌

• CDB liquidez diária rende MAIS + mesma liquidez

• Tesouro Selic rende MAIS + mesma segurança (FGC não, mas Tesouro é governo)

• Única vantagem: Isenção IR (mas diferença de rendimento compensa!)

5. CUSTO DE OPORTUNIDADE ❌

• Cada R$ 1.000 na poupança por 10 anos:

• Poupança ~8,3%: R$ 2.220
• CDB 110% CDI (~13,5% líquido): R$ 3.548
• Perda de R$ 1.328 (~37%) por ter ficado na poupança!

6. NÃO CRESCE PATRIMÔNIO ❌

• ~8,3% ao ano é pouco

• Para dobrar dinheiro: ~9 anos

• CDB 13,5% líquido: dobra em ~5,5 anos

• Ações 15%: dobra em 5 anos

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MITOS SOBRE POUPANÇA:

MITO 1: "Poupança não tem risco"

✅ VERDADE: Não perde valor nominal, mas perde para inflação (risco de poder de compra).

MITO 2: "Poupança é o melhor para reserva de emergência"

❌ FALSO: CDB 100% CDI liquidez diária é melhor (rende ~38% a mais, mesma liquidez).

MITO 3: "CDB tem imposto, então poupança compensa"

❌ FALSO: Mesmo pagando 20% IR, CDB rende mais. Exemplo: CDB 14,4% - 20% = 11,52% vs Poupança ~8,3% (CDB ganha).

MITO 4: "Poupança não cai nunca"

✅ VERDADE: Nominalmente correto. Mas poder de compra pode cair (inflação).

MITO 5: "Só rico usa CDB, pobre usa poupança"

❌ FALSO: CDB mínimo R$ 1 (igual poupança). Qualquer pessoa pode abrir conta em corretora (grátis).

MITO 6: "Banco paga mais na poupança se você é bom cliente"

❌ FALSO: Lei define rendimento. TODOS os bancos pagam igual (0,5% mês + TR).

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QUANDO A POUPANÇA FAZ SENTIDO:

✅ USE POUPANÇA se:

1. Reserva de Emergência Inicial (R$ 1.000-5.000):

• Você está COMEÇANDO a juntar dinheiro

• Ainda não tem R$ 5.000+ para CDB

• Quer liquidez imediata

• Próximo passo: Quando tiver R$ 5.000, mova para CDB 100% CDI liquidez

2. Criança/Adolescente:

• Menor de 18 anos

• Pais querem ensinar a poupar

• Mesada guardada

• Próximo passo: Aos 18, migrar para CDB/Tesouro

3. Idosos (70+ anos):

• Não querem aprender novos investimentos

• Simplicidade > Rendimento

• Valores pequenos (R$ 20.000-50.000)

• Observação: Filhos podem ajudar a migrar para CDB (rende mais, mesma segurança)

4. Objetivo de Curtíssimo Prazo (<3 meses):

• Vai usar o dinheiro em breve

• Exemplo: Juntando para viagem em 2 meses

• Não vale a pena mudar para CDB (diferença pequena)

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❌ NÃO USE POUPANÇA se:

1. Tem R$ 5.000+ para investir:

• CDB rende 38-61% a mais

• Mesma segurança (FGC)

• Liquidez igual ou similar

2. Longo Prazo (1+ ano):

• Tesouro IPCA+ rende mais + protege inflação

• Ações rendem muito mais (risco, mas prazo longo compensa)

3. Quer construir patrimônio:

• ~8,3% ao ano não constrói patrimônio

• Precisa 10-15% ao ano mínimo

4. Já tem experiência com investimentos:

• Poupança é "nível iniciante"

• Você já passou dessa fase

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CONCLUSÃO:

Poupança É:

• Porta de entrada para investimentos

• Boa para iniciantes absolutos

• Reserva emergência inicial (R$ 1.000-5.000)

Poupança NÃO É:

• Melhor investimento (CDB/Tesouro são)

• Para construir riqueza (rendimento baixo)

• Para longo prazo (ações/FIIs rendem mais)

Regra de Ouro: Use poupança para COMEÇAR, mas EVOLUA para CDB/Tesouro rapidamente.

DICAS PARA USAR POUPANÇA:

1. ANIVERSÁRIO:

• Escolha dia do aniversário estrategicamente

• Dia 1: Rende no dia 1 (primeiro dia útil do mês)

• Dia 31: Vira dia 28/29 (meses sem 31)

• Dica: Deposite dia 5-10 (meio do mês)

2. MÚLTIPLAS CONTAS:

• Tenha poupança em 2-3 bancos

• Diversifica risco FGC (R$ 250k cada)

• Aproveita bônus/cashback (Nubank dá pontos)

• Exemplo: R$ 10k Nubank + R$ 10k Inter + R$ 10k C6

3. POUPANÇA DIGITAL:

• Prefira bancos digitais (Nubank, Inter, C6)

• Rendimento diário (não perde se sacar antes)

• Apps melhores

• Sem taxas

4. AUTOMATIZE:

• Configure transferência automática

• Todo dia 5: R$ 500 da conta para poupança

• Disciplina > Motivação

• "Pague a si mesmo primeiro"

5. NÃO DEIXE DINHEIRO PARADO NA CORRENTE:

• Conta corrente rende ZERO

• Todo dinheiro extra → Poupança/CDB

• Saldo mínimo conta corrente: R$ 500-1.000 (despesas do dia a dia)

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ALTERNATIVAS MELHORES QUE POUPANÇA:

1. CDB 100% CDI LIQUIDEZ DIÁRIA ⭐ MELHOR OPÇÃO

Características:

• Rende 14,4% ao ano (vs Poupança ~8,3%)

• Liquidez D+1 (saca em 1 dia útil)

• FGC R$ 250.000

• IR 20% após 1 ano, 15% após 2 anos

Onde:

• Nubank (100% CDI)

• Inter (100-102% CDI)

• C6 (100% CDI)

• XP, Rico, BTG (várias opções)

Veredito: Substitui poupança 100%. Mesma liquidez, rende ~38% a mais no líquido!

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2. TESOURO SELIC

Características:

• Rende ~14,4% ao ano (Selic - 0,1%)

• Liquidez D+1

• Risco ZERO (governo federal)

• IR regressivo (15-22,5%)

• Taxa custódia B3: 0,20% ao ano (isenta até R$ 10 mil)

Onde:

• Tesouro Direto (www.tesourodireto.com.br)

• Corretoras (XP, Rico, BTG, Clear)

Veredito: Excelente. Rende ~36% a mais que poupança. Liquidez similar.

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3. LCI/LCA (ISENTAS DE IR)

Características:

• Rende 85-95% CDI (isento IR)

• 90% CDI isento = CDB 106% CDI com IR

• Carência: 90 dias (não pode sacar antes)

• FGC R$ 250.000

Onde:

• Bancos grandes (Itaú, Bradesco)

• Corretoras (XP, Rico)

Veredito: Melhor que poupança, mas tem carência (não é para emergência).

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4. FUNDOS DI (não recomendado)

Características:

• Rende ~95-98% CDI

• Taxa administração: 0,5-2% ao ano

• Liquidez D+1

• IR regressivo

Problema: Rende MENOS que CDB direto (taxa come rendimento).

Veredito: Pior que CDB. Evite.

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COMPARAÇÃO FINAL:

R$ 10.000 por 1 ano:

| Opção | Rendimento | IR | Líquido | Diferença |

|---------------------------|------------|---------|----------|-----------|

| Poupança | ~R$ 834 | R$ 0 | ~R$ 834 | Base |

| CDB 100% CDI liquidez | R$ 1.440 | R$ 288 | R$ 1.152 | +38% |

| Tesouro Selic | R$ 1.440 | R$ 288 | ~R$ 1.132 | +36% |

| LCI 90% CDI (isento) | R$ 1.296 | R$ 0 | R$ 1.296 | +55% |

| CDB 110% CDI 2 anos | R$ 1.584 | R$ 238 | R$ 1.346 | +61% |

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PLANO DE MIGRAÇÃO:

Você tem R$ 20.000 na poupança? Migre assim:

Etapa 1: Reserva Emergência (R$ 5.000)

• Deixe R$ 5.000 em CDB 100% CDI liquidez diária

• Nubank/Inter/C6 (liquidez imediata)

Etapa 2: Curto Prazo (R$ 5.000)

• CDB 105% CDI 1 ano (rende mais, sem liquidez)

• Para objetivo 1 ano (viagem, curso, etc.)

Etapa 3: Médio Prazo (R$ 5.000)

• Tesouro IPCA+ 2032 (proteção inflação)

• Para objetivo 5 anos (carro, casa)

Etapa 4: Longo Prazo (R$ 5.000)

• 50% Tesouro IPCA+ 2040

• 50% Ações (ETF Ibovespa BOVA11)

• Para aposentadoria (10-30 anos)

Resultado: Rentabilidade média 12-14% ao ano (vs Poupança ~8,3%). Ganho extra de R$ 800-1.200 por ano!

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ERROS COMUNS:

❌ ERRO 1: Deixar TUDO na poupança

• Solução: Migre excedente para CDB/Tesouro

❌ ERRO 2: Não ter reserva de emergência

• Solução: 3-6 meses de despesas em liquidez diária

❌ ERRO 3: Sacar antes do aniversário

• Solução: Poupança digital OU espere aniversário

❌ ERRO 4: Achar que poupança é "segura" e resto "arriscado"

• Solução: CDB/Tesouro Selic têm MESMA segurança

❌ ERRO 5: Não comparar rendimentos

• Solução: Use nossa calculadora! Veja diferença real

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AÇÃO IMEDIATA:

Hoje mesmo:

1. Abra conta em banco digital (Nubank/Inter/C6)

2. Transfira R$ 1.000 da poupança para CDB 100% CDI

3. Veja rendimento maior no mês que vem

4. Migre resto gradualmente

Tempo: 30 minutos

Ganho: ~38% a mais por ano

Risco: ZERO (mesma segurança FGC)

Não há desculpa para ficar só na poupança!